В настоящее время около 80% платежей в юанях возвращаются обратно в Россию. Участники рынка отмечают, что прямые переводы все чаще сталкиваются с трудностями, требуя услуг посредников и дополнительных комиссий.

Эксперты признают высокие риски трансграничных расчетов. Ситуация ухудшается с декабря 2023 года, после введения вторичных санкций США. Китайская сторона становится более требовательной, задерживая переводы на несколько недель или отменяя их без объяснения причин.

По словам управляющего партнера компании «Сапожников и партнеры» Алексея Сапожникова, банки не запрашивают дополнительные документы, но деньги зависают на корреспондентских счетах на 30-40 дней и возвращаются назад. Из-за этого китайские поставщики могут не получать оплату в течение пяти-шести месяцев.

Клиенты вынуждены прибегать к услугам платежных агентов и торговых домов, что увеличивает стоимость сделок. Комиссия посредников составляет в среднем 3-5%, но может достигать 8-10%.

Использование цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют в перспективе может помочь наладить трансграничные расчеты. Однако, по словам основателя Sagrada Legal Олега Ушакова, в текущем виде они требуют регистрации иностранных контрагентов на российских площадках, что несет риски вторичных санкций.

Курс юаня на российском рынке снижается третий день подряд, достигнув минимума с начала месяца — 11,68 руб./CNY. Объем торгов также достиг месячного максимума, превысив 140 млрд руб. Это связано с налоговыми выплатами, которые заставляют компании активно продавать экспортную выручку. Ожидается, что после завершения налоговых платежей юань может быстро восстановить свои позиции, вернувшись выше уровня 12 руб./CNY.

Причины снижения и возможное восстановление На торгах 25 июля курс юаня опускался до 11,68 руб./CNY, а затем остановился на отметке 11,77 руб./CNY, что на 4 копейки ниже предыдущего закрытия. За три дня юань потерял более 20 копеек (1,7%). Увеличение объемов торгов и укрепление рубля связаны с приближающимися налоговыми выплатами. Российские компании должны уплатить НДС, НДПИ и акцизы на сумму 3,2 трлн руб., что стимулирует приток валюты на локальный рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Поддержку рублю оказывают ожидания повышения ключевой ставки Банком России. Ожидается повышение на 2 п.п., до 18%, что делает рублевые сбережения более привлекательными. Также изменение денежно-кредитной политики Китая, включая снижение базовой кредитной ставки до 3,35%, влияет на курс юаня.

В июле 2024 года в Центральной Азии зафиксировано значительное ухудшение ситуации с платежами. Доля отказов в банковских переводах достигла 30%, а средний срок проведения платежей увеличился на 15% по сравнению с июнем, сообщают компании ПЭК, Digital ВЭД, GTL и Logita Trade. Проблемы затронули Казахстан, Киргизию, Узбекистан и Таджикистан.

Основные причины затруднений связаны с ужесточением комплаенса банков, которые требуют больше документов и пояснений, что особенно заметно при переводах в национальных валютах. Сложности возникают также из-за неунифицированных подходов и отсутствия четких алгоритмов, что приводит к задержкам и возвратам платежей без объяснения причин.

Кроме того, с июня 2024 года начались проблемы с оплатой товаров из Центральной Азии в Китай и другие страны. Для решения ситуации предложены пути, включая развитие расчетов в криптовалютах и создание расчетно-платежной инфраструктуры в рамках БРИКС.

На фоне жесткого санкционного давления Запада российские банки начали повышать комиссии за операции с китайским юанем. Райффайзенбанк увеличил комиссию за покупку юаней на брокерском счете в 6 раз – с 0,3% до 1,9%. Комиссия за продажу юаней осталась на уровне 0,3%. БКС банк с 8 августа повысит комиссию за переводы в юанях через интернет-банк и отделения с 0,5–1,5% до 0,7–2%.

Эксперты связывают такие решения с фундаментальными проблемами в российско-китайских расчетах, вызванными санкциями США против Мосбиржи. Ограничения, введенные 12 июня, создали давление на участников рынка перед окончанием срока операций 13 августа.

Сложности в расчетах обострились с конца 2023 года, когда США ввели санкции против банков за помощь российским подсанкционным лицам. Это привело к прерыванию корреспондентских отношений и замораживанию активов на счетах, что отразилось на взаимодействии с китайскими банками.

В условиях роста интереса к юаню и рисков вторичных санкций, банки и брокеры стремятся заработать и снизить объем операций с китайской валютой, вводя заградительные комиссии. Основной причиной проблем остается дефицит юаней в России, который усилился после санкций против Мосбиржи.

«Финам» планирует в ближайшие недели предоставить своим клиентам возможность внебиржевой торговли валютой через приложение, сообщил руководитель управления развития клиентского сервиса финансовой группы Дмитрий Леснов.

«С середины июня наши клиенты перестали иметь возможность свободно торговать валютами недружественных стран. Поэтому нашей основной целью в ближайшем будущем является возможность предоставления внебиржевой торговли валютой, к которой они привыкли — доллары, евро. Все, что ушло, условно говоря, с Московской биржи, но осталось в формате внебиржевых торгов», — сказал Леснов журналистам.

«Этот инструмент внебиржевой торговли через привычные терминал, приложение, в том числе Finamtrade, мы в ближайшие несколько недель готовы будем предоставить», — добавил он.

Источник: quote.rbc.ru/news/article/66a142489a79474709170a3b

Российские брокеры и банки обсуждают возможность отказа от официального курса ЦБ в качестве базисного актива для фьючерсов на доллар и евро. Эти обсуждения проходят в рабочих группах при комитетах Мосбиржи, а также кулуарно между участниками сделок.

После введения санкций против Мосбиржи и остановки торгов долларами и евро, условия исполнения валютных фьючерсов изменились. Базисными активами теперь служат официальные курсы валют от ЦБ, что вызвало недовольство из-за непрозрачности курсообразования и возможных рисков манипуляций.

Идет поиск адекватной замены официальному курсу ЦБ. Один из предложенных вариантов – гибридный инструмент, где значения Банка России корректировались бы на результаты биржевых торгов, включая мировые рынки. Например, курс доллара к рублю можно пересчитывать через кросс-курс доллара к юаню и юаня к рублю.

Некоторые участники рынка считают, что курс ЦБ не подходит для использования в качестве фиксинга для фьючерсов, и предлагают использовать средневзвешенный курс или котировки на рынке форекс.